L’adoption de la norme IFRS 18 n’est pas une simple mise à jour technique. C'est un changement de paradigme pour le reporting international. En remplaçant la norme IAS 1, L’international Accounting Standard Board ne se contente pas de modifier des lignes de tableaux : il impose une nouvelle lecture de la performance économique aux marchés.
Pour les directions financières, le compte à rebours est lancé pour le 1er janvier 2027. Voici l’analyse détaillée des piliers de cette réforme.
La fin de la "flexibilité" du Compte de Résultat
Si l’IAS laissait une certaine liberté de structure, IFRS 18 impose désormais des catégories rigides, dont trois majeures pour l'analyse de la performance :
- Exploitation : L’IFRS 18 impose désormais un sous-total obligatoire pour le résultat d'exploitation. Contrairement à l'ancienne norme IAS 1, ce n'est plus une option de présentation, mais une catégorie définie de manière rigoureuse.
Le nouveau Socle par défaut
L'exploitation devient le réceptacle de tous les produits et charges qui ne sont pas spécifiquement classés en investissement ou en financement. Elle capture l'intégralité de la performance qui n'est pas liée à la gestion du patrimoine ou de la dette.
Intégration des éléments volatils
La norme met fin aux pratiques de retraitement personnalisées qui permettaient d'exclure certains coûts du résultat courant. Les charges de restructuration ou les dépréciations d'actifs sont désormais obligatoirement intégrées dans le résultat d'exploitation.
Le filtre de l'activité principale
Pour les entreprises dont le cœur de métier est d'investir/prêter (banques, assurances, foncières), les revenus qui seraient normalement classés en "investissement" ou "financement" sont rapatriés dans cette catégorie. Cela garantit que le résultat reflète fidèlement le modèle économique.
- Investissement : Cette nouvelle catégorie permet d’isoler les produits/charges des actifs générant des rendements, indépendamment des autres ressources de l’entité. L’objectif clair de l’IASB, séparer la performance générée par la simple détention d’actifs de l’utilisation active des ressources pour l’activité.
La mise en équivalence des Quotes-parts (Associates & JV)
Les Quotes-parts de résultat seront logées en investissement, ce qui purifie le résultat opérationnel de performances provenant d'entités non contrôlées.
Intérêts et Dividendes reçus
Sous IFRS 18, Les dividendes et intérêts provenant des actifs financiers ou de la trésorerie rejoignent la catégorie investissement. Ils sont traités comme des revenus de placements et non comme une réduction du coût de financement.
Immobilier de placement
Pour les entreprises dont l'immobilier n'est pas l’activité principale. Les revenus locatifs ainsi que les variations de juste valeur entre période basculent en Investissement. Cela permet d'isoler la performance immobilière patrimoniale de la performance industrielle ou commerciale de l'entreprise.
- Financement, a dorénavant une mission d'isolement des charges et produits liés à la structure de capital de l'entreprise. Elle se concentre sur les passifs liés à la levée de fonds.
L'isolation des passifs financiers : Elle regroupe uniquement les éléments liés au financement de l'entreprise, tels que les emprunts, les obligations et les dettes.
Les charges d'intérêts sur passifs non financiers : Les charges d'intérêts découlant de passifs qui ne servent pas à lever des fonds (comme les provisions pour retraites ou les obligations de remise en état de sites) sont classées ici pour ne pas peser sur le résultat d'exploitation.
Le défi de la transparence : Les MPM entrent en jeu
Les MPM, Management Performances Measures est le changement qui va le plus impacter nos relations avec les investisseurs. Les indicateurs non-GAAP (EBITDA ajusté, résultat pro-forma.), souvent relégués aux communiqués de presse, entrent dans le périmètre audité.
Réconciliation obligatoire : Chaque MPM devra faire l'objet d'un tableau de réconciliation avec le sous-total IFRS le plus proche.
- Détails fiscaux : Pour chaque élément de réconciliation, vous devrez désormais calculer et présenter l'effet d'impôt et la part des intérêts non contrôlés.
- Discipline : Une fois un MPM publié dans votre communication financière, une présomption forte s'applique pour son inclusion en annexe des comptes.
Désagrégation : Le diable est dans les détails
IFRS 18 s'attaque aux lignes "Autres" qui masquent parfois des informations cruciales.
- Fin des regroupements opaques : Si une ligne "Autres" est significative, vous devrez obligatoirement détailler son contenu en annexe.
- Mixte Nature/Fonction : Si vous présentez vos charges par fonction (ex: "Coût des ventes"), la norme vous oblige désormais à révéler, dans une note dédiée, la part des dotations aux amortissements, des frais de personnel et des dépréciations d'actifs contenue dans chaque fonction. Cette exigence est une petite révolution pour la transparence opérationnelle.
Une cohérence renforcée avec le Cash-Flow
Pour éviter les déconnexions entre rentabilité et liquidité, l'IFRS 18 amende IAS 7:
- Point de départ standardisé : Le Résultat Opérationnel devient le pivot unique pour le passage au flux de trésorerie via la méthode indirecte.
- Classification des flux : Les options disparaissent. Pour une société commerciale, les intérêts et dividendes versés seront systématiquement en "Financement" ; les reçus seront en "Investissement".
Pourquoi anticiper dès aujourd'hui ?
L'enjeu n'est pas seulement de cocher une case de conformité en 2027, c'est d'éviter que le dialogue avec les auditeurs ne s'enlise sur la définition de ce qui est opérationnel ou non
L'application est rétrospective. Cela signifie que vos systèmes d'information doivent être capables de capturer et de ventiler la donnée selon cette nouvelle nomenclature dès 2026 pour produire des comparatifs fiables en 2027.
Il ne s'agit pas seulement d'un projet comptable, mais d'une transformation stratégique impliquant l'IT, le contrôle de gestion et la communication financière.
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